פוליסת חיסכון: כלל או הכשרה?
השווינו את המסלול הגדול של כל חברה ב-7 סוגי מסלולים. ב-5 שנים כלל הניבה יותר ברוב הסוגים (3 מתוך 3). דמי הניהול הממוצעים נמוכים יותר בהכשרה. נתוני ביטוח נט לספטמבר 2026.
| סוג מסלול | כלל, 5 ש׳ | הכשרה, 5 ש׳ | כלל, 12 ח׳ | הכשרה, 12 ח׳ |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 75.70% | אין | 7.63% | 7.14% |
| עוקבי מדדים | אין | אין | 8.94% | 8.15% |
| אג"ח + עד 25% מניות | 15.31% | אין | 3.47% | 6.68% |
| מניות | 79.94% | 69.62% | 22.73% | 15.94% |
| כספי | 19.76% | 16.89% | 4.52% | 4.14% |
| אג"ח | 16.45% | אין | 4.39% | 4.16% |
| כללי | 46.73% | 41.90% | 12.98% | 8.83% |
| דמי ניהול ממוצעים | 0.84% | 0.83% | ||
| נכסים בפוליסות | 26.4 מיליארד ₪ | 31.9 מיליארד ₪ |
בירוק: מי שהניבה יותר באותו סוג ובאותה תקופה (או גבתה פחות).
מקור: מאגר ביטוח נט של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון (משרד האוצר), דרך data.gov.il. נתונים לספטמבר 2026. תשואות מצטברות לפני דמי ניהול (ברוטו). תשואת עבר אינה מעידה על תשואה עתידית. הסדר בטבלה מחושב לפי השיטה שלנו ואינו המלצה. דיווח על טעות
מקור: ביטוח נט, רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. נתונים לספטמבר 2026, לפני דמי ניהול. תשואת עבר אינה מעידה על תשואה עתידית.
מה המספרים לא אומרים
הטבלה משווה את המסלול הגדול של כל חברה, כי שם נמצא רוב הכסף. לשתי החברות יש מסלולים נוספים, וחלקם מנוהלים על ידי בתי השקעות חיצוניים. התמונה המלאה בעמודים של כלל ושל הכשרה.
דמי הניהול כאן הם ממוצע על כל הלקוחות. בפוליסת חיסכון ההנחה תלויה בגודל ההפקדה, ולכן לקוח עם סכום גדול עשוי לשלם בחברה ה"יקרה" פחות ממה שישלם בחברה ה"זולה".
מתלבטים בין כלל להכשרה?
זאב יופה, סוכן ביטוח פנסיוני מורשה, יבדוק את המסלול ואת דמי הניהול בפוליסה שלכם מול הנתונים באתר, ויחזור אליכם.
גילוי נאות: סייבי סוכנות לביטוח פנסיוני (2026) בע"מ היא סוכן ביטוח פנסיוני ולא יועץ פנסיוני. הסוכנות עובדת עם כל הגופים המוסדיים בישראל, והיא עשויה להעדיף מוצרים של גופים שיש לה זיקה אליהם. היא מקבלת עמלת הפצה בלבד מהגוף המוסדי כשמצטרפים דרכה. זה לא משנה את הנתונים בטבלאות. פרטים
שאלות ותשובות
פוליסת חיסכון בכלל או בהכשרה: מי הניבה יותר?
השווינו את המסלול הגדול של כל חברה ב-7 סוגי מסלולים. ב-5 שנים כלל הניבה יותר ב-3 סוגים והכשרה ב-0. ב-12 החודשים האחרונים: כלל ב-6, הכשרה ב-1. נתוני ביטוח נט לספטמבר 2026.
למי דמי ניהול נמוכים יותר, כלל או הכשרה?
בממוצע משוקלל על כל המסלולים: כלל 0.84%, הכשרה 0.83%. מה שתשלמו בפועל תלוי בסכום ובמשא ומתן, ושתי החברות נותנות הנחות להפקדות גדולות.
אפשר לעבור מכלל להכשרה בלי מס?
מעבר בין חברות ביטוח הוא בדרך כלל פדיון מפוליסה אחת והפקדה בשנייה, ולכן חל מס על הרווח הריאלי. החלפת מסלול בתוך אותה פוליסה פטורה ממס. כדאי לבדוק כמה רווח צברתם לפני שמחליטים.